หุ้นกลุ่มชิปปิ้งของสหรัฐฯ มองเห็นผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในปี 2566
ขณะที่ปี 2023 ใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดและภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดการณ์ไว้ยังคงห่างไกล ดัชนี S&P 500 ก็เข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล หุ้นกลุ่มขนส่งสินค้ามีการดำเนินการอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ แม้จะทำได้ดีกว่าตลาดก็ตาม
FreightWaves จัดอันดับประสิทธิภาพของหุ้นขนส่งในปี 2023 โดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงระหว่างราคาปิดที่ปรับปรุงของวันพุธ (ไม่รวมเงินปันผล) และราคาปิดที่ปรับปรุงเมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2022
เพื่อให้ผลลัพธ์มีบริบท เราได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของหุ้นขนส่งที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ กับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน SPDR (ETF) ที่ติดตามดัชนี S&P 500 (NYSE:SPY)
ผลลัพธ์ทางสถิติสุดท้ายแสดงให้เห็นว่าคนที่อยู่ด้านบนนั้นค่อนข้างจะคาดไม่ถึง
กำไรจากหุ้นขนส่งหลัก 5 รายการในปี 2566
อันดับ 2 โดเรียนแอลพีจี (NYSE:แอลพีจี) ผู้ชนะคือ Dorian LPG ในรัฐคอนเนตทิคัต ราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มสูงขึ้น 184% ในปีนี้ ซึ่งมากกว่ากำไรของ S&P 500 ETF มากกว่าเจ็ดเท่า
ไม่มีใครคาดเดาได้ว่า Dorian จะขึ้นครองบัลลังก์ในต้นปี 2023 Dorian ขนส่ง LPG - โพรเพนและบิวเทน - บนเรือบรรทุกก๊าซขนาดใหญ่มาก (VLGC) ความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมขนส่งก๊าซธรรมชาติขนาดใหญ่มากอ่อนแอในช่วงต้นปี เนื่องจากจำนวนเรือใหม่ที่จะส่งมอบ
ในที่สุดความต้องการที่แข็งแกร่งก็เอาชนะอุปสรรคของตลาดที่เกิดจากการต่อเรือใหม่ได้ การหยุดชะงักของคลองปานามาขยายการเดินทางของ VLGC ซึ่งสนับสนุนอัตราสปอตเพิ่มเติม เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม ราคาหุ้นของ Dorian ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่บริษัทออกสู่สาธารณะในปี 2014
ลำดับที่ 2-แนวหน้า (NYSE: FRO) หุ้นในบริษัทเรือบรรทุกน้ำมันยักษ์ใหญ่อย่าง Frontline เพิ่มขึ้น 97% ในปีนี้ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า
บริษัทซึ่งก่อตั้งโดยมหาเศรษฐีด้านการเดินเรือ จอห์น เฟรดริกเซ่น กำลังรับมอบเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่มาก (VLCC) จำนวน 24 ลำ ซึ่งบริษัทได้ซื้อจากยูโรนาฟ (NYSE: EURN) โดยบรรทุกน้ำมัน 2 ล้านบาร์เรล มูลค่า 2.35 พันล้านดอลลาร์ .
Eirik Haavaldsen นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ Pareto กล่าวในเดือนตุลาคมว่าข้อตกลงดังกล่าวจะเพิ่มความจุกองเรือขึ้น 58% และแนวหน้า "ทำให้การแข่งขันเรือบรรทุกน้ำมันที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แคบลง"
ลำดับที่ 3-กลุ่มการถือครองเรือในต่างประเทศ (NYSE: OSG) หลังจากที่ OSG หลุดพ้นจากการล้มละลายในปี 2014 OSG ก็แยกตัวออกจากเรือบรรทุกน้ำมันที่ติดธงต่างประเทศไปยังสายการเดินเรือระหว่างประเทศ (NYSE: INSW) โดยทิ้งเรือบรรทุกน้ำมันและเรือบรรทุก Jones Act ไว้เบื้องหลัง (เรือ Jones Act ให้บริการการค้าชายฝั่งของสหรัฐอเมริกาที่ได้รับการคุ้มครองตามกฎหมาย)
OSG ไม่ใช่ชื่อที่มีชื่อเสียงในแวดวงธุรกิจชิปปิ้ง มีมูลค่าตลาดเพียงเล็กน้อย (383 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ Frontline ที่ 4.46 พันล้านดอลลาร์) และการครอบคลุมของนักวิเคราะห์มีจำกัด อย่างไรก็ตาม หุ้นของบริษัทได้เพิ่มขึ้นอย่างเงียบๆ 90% ในปีนี้ มากกว่าบริษัทขนส่งน้ำมันดิบหรือผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ยกเว้นบริษัทแนวหน้า
ลำดับที่ 4: ยูโรซี (NASDAQ: ESEA) Euroseas ก่อตั้งโดย Aristides Pittas แห่งกรีซ โดยเป็นบริษัทขนาดเล็กที่ก่อนหน้านี้ดำเนินกิจการกองเรือผสมระหว่างเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองและเรือคอนเทนเนอร์ Pittas แยกกองเรือของตนในปี 2561 โดยแยกผู้ให้บริการขนส่งเทกองออกเป็น Eurodry (NASDAQ: EDRY) และเปลี่ยน Euroseas เป็นบริษัทให้เช่าเรือคอนเทนเนอร์ล้วนๆ
แม้ว่าในปีนี้จะมีการส่งมอบงานสร้างใหม่เป็นจำนวนมาก แต่อัตราการเช่าก็ยังดีอย่างน่าประหลาดใจ ราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ European Marine เพิ่มขึ้น 90%
ลำดับที่ 5-แมตสัน (NYSE: MATX) จนถึงขณะนี้ หุ้นของบริษัทขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เกือบทั้งหมดตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักในปีนี้ เนื่องจากการเพิ่มกำลังการผลิตต่อเรือใหม่เกินความต้องการในการขนส่ง ในบรรดาบริษัทเดินเรือรายใหญ่ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ บริษัทที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดคือบริษัทเดินเรือ Zim ของอิสราเอล (NYSE: Zim) ราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ Zim ลดลง 19% ในปี 2566
จากนั้นก็มีราคาหุ้นของ Matson ซึ่งเพิ่มขึ้น 80% หุ้นของ Matson ทำระดับสูงสุดใหม่ 52- สัปดาห์ใหม่ในวันที่ 22 ธันวาคม ยกเว้นเดือนมีนาคมถึงเมษายน 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่วิกฤตห่วงโซ่อุปทานเลวร้ายที่สุด ราคาหุ้นของ Matson ไม่เคยสูงขึ้นมาก่อน
“ยูนิคอร์นมีอยู่จริง ลองดูที่ Matson สิ” เบน โนแลน นักวิเคราะห์ของ Stifel กล่าวในเดือนตุลาคม
มูลค่าตลาดของ Matson อยู่ที่ 3.85 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าสามเท่าของ Zim แม้ว่ากำลังการผลิตของกองเรือของ Zim จะมากกว่า Matson ถึงเก้าเท่าก็ตาม Matson มีส่วนร่วมในการค้าที่ได้รับการคุ้มครองโดย Jones Act และการค้าระหว่างประเทศจีน-ชายฝั่งตะวันตก โดยให้บริการที่รวดเร็วและแข่งขันกับการขนส่งสินค้าทางอากาศ
ทั้งเส้นทางคลองปานามาและคลองสุเอซถูกจำกัด ทำให้เส้นทางชายฝั่งจีน-ตะวันตกของแมตสันมีเสน่ห์ยิ่งขึ้น
FreightWaves ยังวิเคราะห์ประสิทธิภาพสต็อกสินค้าในการขนส่งของอุตสาหกรรมการขนส่งในปี 2023 และคำนวณประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรมตามเกณฑ์ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าราคาตลาด
เมื่อต้นปี 2566 ตลาดมีความเชื่อมั่นต่อสต็อกเรือบรรทุกน้ำมันอยู่ในระดับสูง ยังมีการพูดถึง "ซูเปอร์ไซเคิล" ใหม่อีกด้วย แต่มีหุ้นบรรทุกน้ำมันเพียงไม่กี่หุ้นเท่านั้นที่บรรลุความคาดหวังอันสูงส่งเหล่านี้ สต็อกสินค้าบรรทุกสินค้า เช่น เรือที่บรรทุกน้ำมันเบนซิน ดีเซล น้ำมันเครื่องบิน และผลิตภัณฑ์กลั่นอื่นๆ เป็นเรื่องที่น่าผิดหวังอย่างยิ่ง
นอกจาก Frontline และ OSG แล้ว บริษัทบรรทุกน้ำมันที่ได้รับผลกำไรสูงสุด ได้แก่ Teekay Tankers (NYSE: TNK) ซึ่งเพิ่มขึ้น 73% และ Nordic American Tankers (NYSE: NAT) ซึ่งเพิ่มขึ้น 61% ทั้งสองบริษัทเป็นเจ้าของเรือบรรทุกน้ำมัน Suezmax (ความจุ 1 ล้านบาร์เรล) ซึ่งเป็นเรือประเภทหนึ่งที่ถูกเปลี่ยนเส้นทางเนื่องจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน
กำไรที่เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในกลุ่มเรือบรรทุกน้ำมันในปีนี้คือบริษัทผลิตภัณฑ์ Scorpio Tankers (NYSE: STNG) ซึ่งราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 17% ในขณะที่ Ardmore Tankers (NYSE: ASC) เพิ่มขึ้นเพียง 7%
เมื่อพิจารณาตามมูลค่าตลาด หุ้นบรรทุกน้ำมันเพิ่มขึ้น 48% โดยรวม ซึ่งมากกว่า S&P 500 ETF เกือบสองเท่า อย่างไรก็ตาม Battlefront บิดเบือนค่าเฉลี่ยนี้อย่างมาก หากไม่รวมแนวหน้า ส่วนแบ่งของเจ้าของเรือบรรทุกน้ำมันที่เหลือเพิ่มขึ้น 33% ซึ่งไม่สูงกว่าตลาดในวงกว้าง
สินค้าคงคลังผู้ให้เช่าเรือคอนเทนเนอร์
แม้ว่าวิกฤตห่วงโซ่อุปทานจะสิ้นสุดลงแล้วและอัตราค่าระวางเรือก็กลับสู่ปกติแล้ว แต่บริษัทที่เช่าเรือคอนเทนเนอร์ให้กับบริษัทเดินเรือก็ยังคงมีกำไรมหาศาลในปีนี้
ในช่วงที่การแพร่ระบาดรุนแรง เจ้าของเรือเหล่านี้ได้ล็อกกองเรือส่วนใหญ่ไว้กับการเช่าเหมาลำหลายปี ที่ช่วยให้ผลตอบแทนไม่ตกในปีนี้ นอกจากนี้ สายการบินยังคงจองเรือใหม่ในอัตราเช่าเหมาลำที่สูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด แม้ว่าจะมีการส่งมอบเรือใหม่ นักวิเคราะห์และนายหน้าที่น่าประหลาดใจก็ตาม
ราคาหุ้นของ Euroseas เพิ่มขึ้นมากที่สุด แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถือว่าน้อยที่สุดในบรรดาบริษัทเหล่านี้ โดยมีมูลค่าเพียง 223 ล้านดอลลาร์
Danaos Corporation ของกรีซ (NYSE: DAC) เป็นบริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกาในสาขานี้ โดยมีมูลค่าตลาด 1.44 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 47% ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าของ S&P 500 ETF
หุ้น Costamare ของกรีซ (NYSE: CMRE) เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดที่ 19% บริษัทยังเป็นเจ้าของกองเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองขนาดใหญ่ และราคาหุ้นของบริษัทอาจลดลงเมื่อเข้ามาลงทุนในภาคส่วนนี้
ในปี 2023 ราคาหุ้นเฉลี่ยของบริษัทให้เช่าเรือคอนเทนเนอร์ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 37% แซงหน้าตลาดโดยรวม
สินค้าแห้งเทกอง
อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าแห้งเทกองมีความเสี่ยงต่อผลกระทบของเศรษฐกิจจีนมากกว่าอุตสาหกรรมการขนส่งอื่นๆ
หลังจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 เศรษฐกิจของจีนยังคงฟื้นตัว อัตราค่าระวางสินค้าสำหรับเรือขนาดใหญ่ (เรือบรรทุกเทกองขนาดใหญ่ที่มีความจุประมาณ 180,000 ตันตัน) เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ แต่โดยรวมแล้วอัตราการขนส่งสินค้าเทกองในปี 2566 ถือว่าน่าผิดหวัง
ตามข้อมูลของ Jefferies ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึงวันพฤหัสบดี ราคาสปอตของเรือบรรทุกสินค้า Capesize เฉลี่ยอยู่ที่ 16,500 เหรียญสหรัฐต่อวัน เพิ่มขึ้นเพียง 2% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว อัตราเฉลี่ยของเรือปานามาแม็กซ์ (65,000-90,000 ตันเดดเวท) อยู่ที่ 11,{8}} ตันต่อวัน ซึ่งลดลง 43% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเฉลี่ยสำหรับเรือที่มีน้ำหนักมากเป็นพิเศษ (45,000-60,000 ตันตัน) อยู่ที่ 11,300 เหรียญสหรัฐต่อวัน ซึ่งลดลง 49% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Pangea Logistics (NASDAQ: PANL) ซึ่งตั้งอยู่ในโรดไอส์แลนด์ ซึ่งเป็นเจ้าของบริษัทขนส่งสินค้าขนาดกลาง เป็นสต็อกสินค้าแห้งเทกองที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ในปี 2023 โดยเพิ่มขึ้น 68% จนถึงวันพุธ เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาหุ้น Pangaea ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2014
Seanergy ของกรีซ (NYSE: SHIP) อยู่ในอันดับที่สองด้วยเรือ Capesize 17 ลำ เพิ่มขึ้น 56% หุ้นของบริษัทแตะระดับสูงสุดใหม่ 52- สัปดาห์ในวันพุธ (หุ้น Seanergy ยังได้รับแรงหนุนจากการซื้อหุ้นโดย George Economou เจ้าสัวด้านการขนส่งซึ่งกลายเป็นนักลงทุนด้านกิจกรรมในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา)
ในบรรดาเจ้าของบริษัทขนส่งสินค้าเทกองรายใหญ่ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ผลงานที่แย่ที่สุดในปีนี้คือบริษัท Diana Shipping ของกรีซ (NYSE: DSX) ราคาปิดที่ปรับปรุงแล้วลดลง 14% ในปี 2566
โดยรวมแล้ว หุ้นเทกองที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 19% ในปีนี้ ซึ่งตามหลัง S&P ETF ที่เพิ่มขึ้น 26%
ขณะที่ปี 2023 ใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดและภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดการณ์ไว้ยังคงห่างไกล ดัชนี S&P 500 ก็เข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล หุ้นกลุ่มขนส่งสินค้ามีการดำเนินการอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ แม้จะทำได้ดีกว่าตลาดก็ตาม
FreightWaves จัดอันดับประสิทธิภาพของหุ้นขนส่งในปี 2023 โดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงระหว่างราคาปิดที่ปรับปรุงของวันพุธ (ไม่รวมเงินปันผล) และราคาปิดที่ปรับปรุงเมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2022
เพื่อให้ผลลัพธ์มีบริบท เราได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของหุ้นขนส่งที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ กับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน SPDR (ETF) ที่ติดตามดัชนี S&P 500 (NYSE:SPY)
ผลลัพธ์ทางสถิติสุดท้ายแสดงให้เห็นว่าคนที่อยู่ด้านบนนั้นค่อนข้างจะคาดไม่ถึง
กำไรจากหุ้นขนส่งหลัก 5 รายการในปี 2566
อันดับ 2 โดเรียนแอลพีจี (NYSE:แอลพีจี) ผู้ชนะคือ Dorian LPG ในรัฐคอนเนตทิคัต ราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มสูงขึ้น 184% ในปีนี้ ซึ่งมากกว่ากำไรของ S&P 500 ETF มากกว่าเจ็ดเท่า
ไม่มีใครคาดเดาได้ว่า Dorian จะขึ้นครองบัลลังก์ในต้นปี 2023 Dorian ขนส่ง LPG - โพรเพนและบิวเทน - บนเรือบรรทุกก๊าซขนาดใหญ่มาก (VLGC) ความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมขนส่งก๊าซธรรมชาติขนาดใหญ่มากอ่อนแอในช่วงต้นปี เนื่องจากจำนวนเรือใหม่ที่จะส่งมอบ
ในที่สุดความต้องการที่แข็งแกร่งก็เอาชนะอุปสรรคของตลาดที่เกิดจากการต่อเรือใหม่ได้ การหยุดชะงักของคลองปานามาขยายการเดินทางของ VLGC ซึ่งสนับสนุนอัตราสปอตเพิ่มเติม เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม ราคาหุ้นของ Dorian ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่บริษัทออกสู่สาธารณะในปี 2014
ลำดับที่ 2-แนวหน้า (NYSE: FRO) หุ้นในบริษัทเรือบรรทุกน้ำมันยักษ์ใหญ่อย่าง Frontline เพิ่มขึ้น 97% ในปีนี้ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า
บริษัทซึ่งก่อตั้งโดยมหาเศรษฐีด้านการเดินเรือ จอห์น เฟรดริกเซ่น กำลังรับมอบเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่มาก (VLCC) จำนวน 24 ลำ ซึ่งบริษัทได้ซื้อจากยูโรนาฟ (NYSE: EURN) โดยบรรทุกน้ำมัน 2 ล้านบาร์เรล มูลค่า 2.35 พันล้านดอลลาร์ .
Eirik Haavaldsen นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ Pareto กล่าวในเดือนตุลาคมว่าข้อตกลงดังกล่าวจะเพิ่มความจุกองเรือขึ้น 58% และแนวหน้า "ทำให้การแข่งขันเรือบรรทุกน้ำมันที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แคบลง"
ลำดับที่ 3-กลุ่มการถือครองเรือในต่างประเทศ (NYSE: OSG) หลังจากที่ OSG หลุดพ้นจากการล้มละลายในปี 2014 OSG ก็แยกตัวออกจากเรือบรรทุกน้ำมันที่ติดธงต่างประเทศไปยังสายการเดินเรือระหว่างประเทศ (NYSE: INSW) โดยทิ้งเรือบรรทุกน้ำมันและเรือบรรทุก Jones Act ไว้เบื้องหลัง (เรือ Jones Act ให้บริการการค้าชายฝั่งของสหรัฐอเมริกาที่ได้รับการคุ้มครองตามกฎหมาย)
OSG ไม่ใช่ชื่อที่มีชื่อเสียงในแวดวงธุรกิจชิปปิ้ง มีมูลค่าตลาดเพียงเล็กน้อย (383 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ Frontline ที่ 4.46 พันล้านดอลลาร์) และการครอบคลุมของนักวิเคราะห์มีจำกัด อย่างไรก็ตาม หุ้นของบริษัทได้เพิ่มขึ้นอย่างเงียบๆ 90% ในปีนี้ มากกว่าบริษัทขนส่งน้ำมันดิบหรือผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ยกเว้นบริษัทแนวหน้า
ลำดับที่ 4: ยูโรซี (NASDAQ: ESEA) Euroseas ก่อตั้งโดย Aristides Pittas แห่งกรีซ โดยเป็นบริษัทขนาดเล็กที่ก่อนหน้านี้ดำเนินกิจการกองเรือผสมระหว่างเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองและเรือคอนเทนเนอร์ Pittas แยกกองเรือของตนในปี 2561 โดยแยกผู้ให้บริการขนส่งเทกองออกเป็น Eurodry (NASDAQ: EDRY) และเปลี่ยน Euroseas เป็นบริษัทให้เช่าเรือคอนเทนเนอร์ล้วนๆ
แม้ว่าในปีนี้จะมีการส่งมอบงานสร้างใหม่เป็นจำนวนมาก แต่อัตราการเช่าก็ยังดีอย่างน่าประหลาดใจ ราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ European Marine เพิ่มขึ้น 90%
ลำดับที่ 5-แมตสัน (NYSE: MATX) จนถึงขณะนี้ หุ้นของบริษัทขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เกือบทั้งหมดตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักในปีนี้ เนื่องจากการเพิ่มกำลังการผลิตต่อเรือใหม่เกินความต้องการในการขนส่ง ในบรรดาบริษัทเดินเรือรายใหญ่ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ บริษัทที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดคือบริษัทเดินเรือ Zim ของอิสราเอล (NYSE: Zim) ราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ Zim ลดลง 19% ในปี 2566
จากนั้นก็มีราคาหุ้นของ Matson ซึ่งเพิ่มขึ้น 80% หุ้นของ Matson ทำระดับสูงสุดใหม่ 52- สัปดาห์ใหม่ในวันที่ 22 ธันวาคม ยกเว้นเดือนมีนาคมถึงเมษายน 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่วิกฤตห่วงโซ่อุปทานเลวร้ายที่สุด ราคาหุ้นของ Matson ไม่เคยสูงขึ้นมาก่อน
“ยูนิคอร์นมีอยู่จริง ลองดูที่ Matson สิ” เบน โนแลน นักวิเคราะห์ของ Stifel กล่าวในเดือนตุลาคม
มูลค่าตลาดของ Matson อยู่ที่ 3.85 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าสามเท่าของ Zim แม้ว่ากำลังการผลิตของกองเรือของ Zim จะมากกว่า Matson ถึงเก้าเท่าก็ตาม Matson มีส่วนร่วมในการค้าที่ได้รับการคุ้มครองโดย Jones Act และการค้าระหว่างประเทศจีน-ชายฝั่งตะวันตก โดยให้บริการที่รวดเร็วและแข่งขันกับการขนส่งสินค้าทางอากาศ
ทั้งเส้นทางคลองปานามาและคลองสุเอซถูกจำกัด ทำให้เส้นทางชายฝั่งจีน-ตะวันตกของแมตสันมีเสน่ห์ยิ่งขึ้น
FreightWaves ยังวิเคราะห์ประสิทธิภาพสต็อกสินค้าในการขนส่งของอุตสาหกรรมการขนส่งในปี 2023 และคำนวณประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรมตามเกณฑ์ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าราคาตลาด
เมื่อต้นปี 2566 ตลาดมีความเชื่อมั่นต่อสต็อกเรือบรรทุกน้ำมันอยู่ในระดับสูง ยังมีการพูดถึง "ซูเปอร์ไซเคิล" ใหม่อีกด้วย แต่มีหุ้นบรรทุกน้ำมันเพียงไม่กี่หุ้นเท่านั้นที่บรรลุความคาดหวังอันสูงส่งเหล่านี้ สต็อกสินค้าบรรทุกสินค้า เช่น เรือที่บรรทุกน้ำมันเบนซิน ดีเซล น้ำมันเครื่องบิน และผลิตภัณฑ์กลั่นอื่นๆ เป็นเรื่องที่น่าผิดหวังอย่างยิ่ง
นอกจาก Frontline และ OSG แล้ว บริษัทบรรทุกน้ำมันที่ได้รับผลกำไรสูงสุด ได้แก่ Teekay Tankers (NYSE: TNK) ซึ่งเพิ่มขึ้น 73% และ Nordic American Tankers (NYSE: NAT) ซึ่งเพิ่มขึ้น 61% ทั้งสองบริษัทเป็นเจ้าของเรือบรรทุกน้ำมัน Suezmax (ความจุ 1 ล้านบาร์เรล) ซึ่งเป็นเรือประเภทหนึ่งที่ถูกเปลี่ยนเส้นทางเนื่องจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน
กำไรที่เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในกลุ่มเรือบรรทุกน้ำมันในปีนี้คือบริษัทผลิตภัณฑ์ Scorpio Tankers (NYSE: STNG) ซึ่งราคาหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 17% ในขณะที่ Ardmore Tankers (NYSE: ASC) เพิ่มขึ้นเพียง 7%
เมื่อพิจารณาตามมูลค่าตลาด หุ้นบรรทุกน้ำมันเพิ่มขึ้น 48% โดยรวม ซึ่งมากกว่า S&P 500 ETF เกือบสองเท่า อย่างไรก็ตาม Battlefront บิดเบือนค่าเฉลี่ยนี้อย่างมาก หากไม่รวมแนวหน้า ส่วนแบ่งของเจ้าของเรือบรรทุกน้ำมันที่เหลือเพิ่มขึ้น 33% ซึ่งไม่สูงกว่าตลาดในวงกว้าง
สินค้าคงคลังผู้ให้เช่าเรือคอนเทนเนอร์
แม้ว่าวิกฤตห่วงโซ่อุปทานจะสิ้นสุดลงแล้วและอัตราค่าระวางเรือก็กลับสู่ปกติแล้ว แต่บริษัทที่เช่าเรือคอนเทนเนอร์ให้กับบริษัทเดินเรือก็ยังคงมีกำไรมหาศาลในปีนี้
ในช่วงที่การแพร่ระบาดรุนแรง เจ้าของเรือเหล่านี้ได้ล็อกกองเรือส่วนใหญ่ไว้กับการเช่าเหมาลำหลายปี ที่ช่วยให้ผลตอบแทนไม่ตกในปีนี้ นอกจากนี้ สายการบินยังคงจองเรือใหม่ในอัตราเช่าเหมาลำที่สูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด แม้ว่าจะมีการส่งมอบเรือใหม่ นักวิเคราะห์และนายหน้าที่น่าประหลาดใจก็ตาม
ราคาหุ้นของ Euroseas เพิ่มขึ้นมากที่สุด แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถือว่าน้อยที่สุดในบรรดาบริษัทเหล่านี้ โดยมีมูลค่าเพียง 223 ล้านดอลลาร์
Danaos Corporation ของกรีซ (NYSE: DAC) เป็นบริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกาในสาขานี้ โดยมีมูลค่าตลาด 1.44 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 47% ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าของ S&P 500 ETF
หุ้น Costamare ของกรีซ (NYSE: CMRE) เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดที่ 19% บริษัทยังเป็นเจ้าของกองเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองขนาดใหญ่ และราคาหุ้นของบริษัทอาจลดลงเมื่อเข้ามาลงทุนในภาคส่วนนี้
ในปี 2023 ราคาหุ้นเฉลี่ยของบริษัทให้เช่าเรือคอนเทนเนอร์ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 37% แซงหน้าตลาดโดยรวม
สินค้าแห้งเทกอง
อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าแห้งเทกองมีความเสี่ยงต่อผลกระทบของเศรษฐกิจจีนมากกว่าอุตสาหกรรมการขนส่งอื่นๆ
หลังจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 เศรษฐกิจของจีนยังคงฟื้นตัว อัตราค่าระวางสินค้าสำหรับเรือขนาดใหญ่ (เรือบรรทุกเทกองขนาดใหญ่ที่มีความจุประมาณ 180,000 ตันตัน) เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ แต่โดยรวมแล้วอัตราการขนส่งสินค้าเทกองในปี 2566 ถือว่าน่าผิดหวัง
ตามข้อมูลของ Jefferies ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึงวันพฤหัสบดี ราคาสปอตของเรือบรรทุกสินค้า Capesize เฉลี่ยอยู่ที่ 16,500 เหรียญสหรัฐต่อวัน เพิ่มขึ้นเพียง 2% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว อัตราเฉลี่ยของเรือปานามาแม็กซ์ (65,000-90,000 ตันเดดเวท) อยู่ที่ 11,{8}} ตันต่อวัน ซึ่งลดลง 43% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเฉลี่ยสำหรับเรือที่มีน้ำหนักมากเป็นพิเศษ (45,000-60,000 ตันตัน) อยู่ที่ 11,300 เหรียญสหรัฐต่อวัน ซึ่งลดลง 49% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Pangea Logistics (NASDAQ: PANL) ซึ่งตั้งอยู่ในโรดไอส์แลนด์ ซึ่งเป็นเจ้าของบริษัทขนส่งสินค้าขนาดกลาง เป็นสต็อกสินค้าแห้งเทกองที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ในปี 2023 โดยเพิ่มขึ้น 68% จนถึงวันพุธ เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาหุ้น Pangaea ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2014
Seanergy ของกรีซ (NYSE: SHIP) อยู่ในอันดับที่สองด้วยเรือ Capesize 17 ลำ เพิ่มขึ้น 56% หุ้นของบริษัทแตะระดับสูงสุดใหม่ 52- สัปดาห์ในวันพุธ (หุ้น Seanergy ยังได้รับแรงหนุนจากการซื้อหุ้นโดย George Economou เจ้าสัวด้านการขนส่งซึ่งกลายเป็นนักลงทุนด้านกิจกรรมในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา)
ในบรรดาเจ้าของบริษัทขนส่งสินค้าเทกองรายใหญ่ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ผลงานที่แย่ที่สุดในปีนี้คือบริษัท Diana Shipping ของกรีซ (NYSE: DSX) ราคาปิดที่ปรับปรุงแล้วลดลง 14% ในปี 2566
โดยรวมแล้ว หุ้นเทกองที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 19% ในปีนี้ ซึ่งตามหลัง S&P ETF ที่เพิ่มขึ้น 26%